TIGER미국배당다우존스타겟데일리커버드콜 vs KODEX미국배당다우존스타겟커버드콜 비교

TIGER vs KODEX 미국 배당 커버드콜 ETF, 당신의 선택은? 완벽 비교 분석!

I. 서론: 안정적인 월배당을 찾는 투자자를 위한 선택, TIGER vs KODEX 미국배당커버드콜 ETF 비교 분석

안정적인 월배당과 현금 흐름을 중시하는 투자자들 사이에서 미국 배당주 기반 커버드콜 ETF의 인기가 높습니다. 그중 대표적인 상품인 미래에셋자산운용의 'TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜 ETF(0008S0)'와 삼성자산운용의 'KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 ETF(483290)'를 심층 비교 분석하여, 투자자 여러분의 현명한 선택을 돕고자 합니다. 두 ETF 모두 미국의 대표 배당 성장 ETF인 SCHD와 유사하게 'Dow Jones U.S. Dividend 100' 지수를 기초자산으로 하여 우량 배당주 포트폴리오를 구성하고, 여기에 S&P500 콜옵션 매도 전략을 더해 추가적인 인컴 수익(월배당)을 추구합니다.

II. TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜 (0008S0) ETF 집중 분석

• 운용사: 미래에셋자산운용
• 상장일: 2025년 1월 21일
• 기초 지수: Dow Jones U.S. Dividend 100 10% Daily Premium Covered Call 지수 (Total Return, 원화환산)
• 총보수 (TER): 연 0.25% (운용: 0.209%, 지정참가: 0.001%, 신탁: 0.02%, 일반사무: 0.02%)
• 순자산총액 (AUM): 약 1,527억원 (2025년 5월 16일 기준, Investing.com).
• 환헤지: 실시하지 않음 (환노출형 상품)
• 전략: '타겟 데일리 커버드콜' 전략을 사용하여 매 영업일 익일 만기 S&P500 ATM(등가격) 콜옵션을 매도합니다
• 목표: 연 10% 수준의 옵션 프리미엄 수익을 목표로 하며, 옵션 매도 비중을 약 10%로 최소화하여 기초자산 주가 상승의 약 90%까지 참여하는 것을 목표로 합니다. 이는 시장 변화에 민첩하게 대응하고 주가 상승 이익을 최대한 누리려는 전략입니다.
• 분배금 지급 주기 및 기준일: 월배당, 매월 15일 지급 (해당일이 영업일이 아닌 경우에는 그 직전 영업일)
• 최근 분배금 현황: 25년4~5월 분배금(분배율):92원(1.00%),90원(1.03%)
• 최근 수익률: 1개월: 3.11%, 3개월: -5.78%

III. KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 (483290) ETF 집중 분석

• 운용사: 삼성자산운용
• 상장일: 2024년 5월 28일
• 기초 지수: Dow Jones U.S. Dividend 100 10% Premium Covered Call Index (Total Return)
• 총보수 (TER): 연 0.390% (집합투자: 0.359%, 지정참가: 0.001%, 신탁: 0.020%, 일반사무: 0.010%)
• 순자산총액 (AUM): FunETF 기준 약 1,651억원 (2025년 5월 15일 기준).
• 환헤지: 상품 정보에 명시적으로 환헤지 실행 여부가 언급되어 있지 않으나, 일반적으로 미국 주식형 ETF는 환노출인 경우가 많습니다.
• 전략: '타겟 프리미엄 커버드콜' 전략을 사용하며, 추종 지수 방법론상 월별(Monthly) 만기 S&P500 콜옵션 매도를 기반으로 할 것으로 보입니다.
• 목표: 연간 10% 수준의 옵션 프리미엄 수익을 목표로 하며, 옵션 매도 비중을 "탄력적으로 조정"한다고 설명합니다.
• 분배금 지급 주기 및 기준일: 월배당, 매월 마지막 영업일 지급
• 최근 분배금 현황: 25년2~3월 분배금(분배율):106원(0.99%),105원(0.98%)
• 최근 수익률 : 1개월 -2.28%, 상장 이후 (2024년 5월 28일 ~ 2025년 5월 15일) 0.72%.

 IV. TIGER vs KODEX: 핵심 항목별 직접 비교

두 ETF의 주요 특징을 한눈에 비교하여 투자 판단에 도움을 드리고자 합니다.

 

A. 표 1: TIGER vs KODEX ETF 기본 정보 비교

항목	TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜	KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜
운용사	미래에셋자산운용	삼성자산운용
종목코드	0008S0	483290
정식명칭	미래에셋 TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜증권상장지수투자신탁(주식)	KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜
기초지수	Dow Jones U.S. Dividend 100 10% Daily Premium Covered Call Index (TR, 원화환산)	Dow Jones U.S. Dividend 100 10% Premium Covered Call Index (TR)
상장일	2025년 1월 21일	2024년 5월 28일
총보수 (TER)	연 0.25%	연 0.390%
순자산총액 (AUM)	약 1,527억원 (2025.05.16. Investing.com)	약 1,651억원 (2025.05.15. FunETF)
환헤지 여부	환노출	투자설명서 확인 필요 (대부분 환노출 예상)

 

B. 표 2: TIGER vs KODEX ETF 운용 전략 및 분배금 비교

항목	TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜	KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜
주식 포트폴리오 기반	Dow Jones U.S. Dividend 100 Index	Dow Jones U.S. Dividend 100 Index
옵션 매도 전략	데일리 S&P500 ATM 콜옵션 매도	월별 S&P500 콜옵션 매도 (추정)
목표 프리미엄 (연 %)	약 10% (옵션 프리미엄)	약 10% (옵션 프리미엄)
옵션 매도 비중/주가상승 참여율	매도 비중 약 10%, 주가상승 참여율 약 90% 목표 (운용사 자료)	"탄력적 조정" (구체적 수치 미제공)
분배금 지급 주기	매월	매월
분배금 지급 기준일	매월 15일 (또는 직전 영업일)	매월 마지막 영업일
최근 주당 분배금 (예시)	90원 (2025년 5월 기준)	105원 (2025년 3월 기준)
최근 분배율 (예시)	1.03% (2025년 5월, 5/12 종가 기준)	0.98% (2025년 3월 기준)

 

C. 표 3: TIGER vs KODEX ETF 과거 수익률 비교 (NAV 기준, 최근 데이터 기준일 명시)

항목 (기준일: TIGER 2025.05.16. / KODEX 2025.05.15.)	TIGER (0008S0)	KODEX (483290)
1개월	3.11%	-2.28%
3개월	-5.78%	N/A (FunETF 기준)
상장 이후	-6.78% (2025.01.21~)	0.72% (2024.05.28~)

 

V. 투자자 성향별 추천: 나에게 맞는 ETF는?

 

A. TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜 (0008S0) 추천 대상

• 약간이라도 낮은 총보수(0.25%)를 중요하게 생각하는 장기 투자자: 장기적으로 비용 절감 효과를 누리고자 하는 투자자에게 적합합니다.
• 데일리 옵션 전략을 통해 기초자산의 주가 상승 참여율을 조금이라도 높이고자 하는 투자자: TIGER ETF는 옵션 매도 비중을 낮춰 주가 상승 시 더 많은 수익을 얻는 것을 목표로 하므로, 성장성도 함께 고려하는 투자자에게 매력적일 수 있습니다.
• 매월 15일경 분배금 수령을 선호하거나, KODEX ETF와 조합하여 격주 배당 포트폴리오를 구성하고 싶은 투자자: 현금 흐름의 시기를 조절하고 싶은 투자자에게 유리합니다.

TIGER ETF는 '효율성'과 '성장 참여'를 좀 더 중시하는 투자자에게 어필할 수 있습니다. 데일리 옵션이라는 상대적으로 새로운 전략을 통해 기초자산의 성과에 최대한 근접하려는 운용사의 노력이 엿보입니다.

 

B. KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 (483290) 추천 대상

• 상대적으로 조금 더 긴 운용 기간과 검증된 트랙 레코드를 선호하는 투자자 (TIGER ETF 대비): 비록 큰 차이는 아니지만, 몇 개월이라도 더 긴 운용 이력을 가진 상품을 선호하는 보수적인 투자자에게 고려될 수 있습니다.
• 전통적인 월별 옵션 매도 전략의 안정성을 더 선호하는 투자자: 데일리 옵션 전략의 빈번한 거래보다는 상대적으로 이해하기 쉽고 전통적인 월별 옵션 관리 방식을 선호하는 투자자에게 적합할 수 있습니다.
• 매월 말일경 분배금 수령을 선호하거나, TIGER ETF와 조합하여 격주 배당 포트폴리오를 구성하고 싶은 투자자: 월말에 현금 흐름을 집중시키고 싶거나, 격주 배당을 통해 현금 흐름을 분산시키고 싶은 투자자에게 유용합니다.

KODEX ETF는 삼성자산운용이라는 대형 운용사의 브랜드 파워와 상대적으로 (몇 개월) 더 긴 운용 이력이 주는 안정감을 선호하는 투자자에게 적합할 수 있습니다. 월별 옵션 전략은 투자자 입장에서 이해하기 쉽고 예측 가능한 측면이 있습니다.

 

VI. 결론: 현명한 투자를 위한 최종 점검

지금까지 TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜 ETF와 KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 ETF를 다양한 측면에서 비교 분석했습니다. 두 ETF 모두 미국의 우량 배당 성장주에 투자하면서 커버드콜 전략을 통해 추가적인 월배당 수익을 추구한다는 공통점을 가지고 있지만, 세부적인 운용 전략(옵션 매도 주기), 총보수, 분배금 지급일 등에서 차이를 보입니다.

TIGER ETF는 데일리 옵션 전략과 상대적으로 낮은 총보수를 통해 주가 상승 참여율을 높이면서 비용 효율성을 추구하는 투자자에게, KODEX ETF는 전통적인 월별 옵션 전략과 상대적으로 긴 운용 기간을 바탕으로 안정적인 운용을 선호하는 투자자에게 좀 더 적합할 수 있습니다.

커버드콜 ETF는 커버드콜 전략 고유의 특징인 '상승장 수익 제한' 과 '하락장 손실 가능성'을 인지해야 합니다. 또한, 높은 분배율이 반드시 투자 원금 보장을 의미하지 않으며, NAV 잠식 위험도 고려해야 합니다. 국내 상장 해외 ETF이므로 분배금 및 매매차익에 배당소득세(15.4%)가 부과됩니다. ISA나 연금계좌 활용을 고려할 수 있습니다.

 

투자 결정 전, 각 ETF의 투자설명서를 반드시 확인하고 개인의 투자 목표와 위험 성향에 부합하는지 신중히 판단하시기 바랍니다.